Группа «Бета Финанс»

Расчет платежеспособности

45163

Расчет платежеспособности проводится несколькими способами. Один из наиболее популярных – деление пассивов на 4 группы и определение их обеспеченности активами. По аналогии с анализом ликвидности активов.

• В 1-ю очередь необходимо погасить кредиторскую задолженность и долг участникам по выплате доходов. Это срочные обязательства.

П1 = форма1 стр. 620 + 630

Рассчитаем значение П1 и определим средний период погашения кредиторской задолженности в отчетном периоде по формуле:

T= 0,5*(П1нач + П1кон)/Выручка*360

Расчет платежеспособности

Показатели Начало 2011 Конец 2011
1. Срочные обязательства П1 (бухгалтерский баланс стр.620 + 630) 5 570 441 5 598 414
2. Краткосрочные обязательства П2 (стр. 610 + 650 + 660) 147 809 147 809
3. Долгосрочные обязательства П3 (стр. 590) 1 408 1 627
4. Постоянные обязательства и собственные средства П4 (стр. 490 + 640) 10 651 353 10 433 626
5.ТО (текущая платежеспособность, обязательства), (строки этой таблицы 7 +8) 5 718 250 5 746 223
6. Долгосрочные источники финансирования = П3 + П4 (строки этой таблицы 9+10 таблицы) 10 652 761 10 435 253
7. Доля долгосрочных источников финансирования (стр. 12/1 таблицы) 0,6507 0,6448
8. Собственные оборотные средства. СООБС = ОБС (форма1 стр. 290) – ТО (по таблице) 693 161 880 535
9. Показатель обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Коб = СООБС/ОБС) 0,1081 0,1328
10. Выручка за отчетный период 7 052 453 7 052 453
11. Активы 16 371 011 16 181 476

Тп1 = 285, 06≈285 (дней), то есть при годовой выручке 7 052 453 рублей средний срок погашения срочных обязательств составляет 285 дней.

Во 2-ую очередь предприятие должно погасить все прочие краткосрочные обязательства.

П2 = форма1 стр. 610 + 650 + 660

Определим по той же формуле через сколько дней предприятие сможет погасить эти обязательства в отчетный период:

Т=0,5*(147 809 + 147 809)/7 052 453*360=7,54~8 (дней)

Значит, организация в среднем по прочим краткосрочным обязательствам может рассчитаться за 8 дней за счет поступающей выручки от продаж.

• В 3-ю очередь должны быть погашены обязательства по долгосрочным заемным средствам. Это долгосрочные обязательства.

П3 = форма1 стр. 590

• В последнюю очередь погашаются обязательства перед собственниками – акционерами. Это постоянные (или устойчивые) обязательства – это собственные средства организации.

П4 = форма1 стр. 490 + 640

Таким образом, группы П1 и П2 – это краткосрочные источники финансирования, или текущие обязательства, которые необходимо погасить в течение года, и на их основе определяют текущую платежеспособность (ТО):

ТО = форма1 стр.610 + 620 + 630 + 650 + 660

Определим текущую платежеспособность на конец отчетного периода ТО= 5 746 223.

Группы П3 и П4 учитываются при оценке платежеспособности предприятия в будущем, и чем больше их доля в общих источниках, тем выше уровень финансовой устойчивости предприятия на момент оценки. Это долгосрочные источники финансирования.

ДИФ = П3 + П4

Определим уровень финансового риска с помощью доли долгосрочных источников финансирования по отношению к активам:

d= ДИФ/Активы

В конце отчетного периода доля составила d= 64,48%. Нормальная финансовая устойчивость достигается, если доля таких источников не меньше 70%. На рассматриваемом нами предприятии ресурсы к концу отчетного года обеспечены ДИФ лишь на 64,48%.

Таким образом, получается, что рыночная устойчивость предприятия незначительная, а уровень финансового риска достаточно высок.

Определяя текущие способности на конкретную дату, необходимо сопоставить группы активов по ликвидности с группами обязательств по степени срочности оплаты.

Если выполнено условие А1 ≥ П1, то на момент составления баланса предприятие было платежеспособным. В нашем случае ни в одном из периодов на момент составления баланса предприятие не было платежеспособным.

Следующее условие: А2 ≥ П2 – предприятие платежеспособно. Данное условие выполняется, значит, поступающих средств от дебеторов будет достаточно для погашения краткосрочных кредитов.

Еще одно условие: А3 ≥ П3 – предприятие платежеспособно в будущем. Условие выполнимо, следовательно, если возникнет необходимость рассчитаться по долгосрочным обязательствам, нашему предприятию не нужно будет продавать свои запасы.

В случае одновременного выполнения всех трех условий, организация является абсолютно платежеспособной. А если выполняется условие А4 ≤ П4, значит, у предприятия имеются собственные оборотные средства (СООБС).

СООБС = П4 – А4 (форма1 стр. 490 + 640 – 190 – 230) (упрощенная формула СООБС)

СООБС – это та часть собственных оборотных средств, которая используется для финансирования текущей деятельности, покрытия оборотных активов. Также СООБС можно выразить как разность между оборотными средствами и текущими обязательствами (ТО). Рассчитаем их в динамике на начало и на конец отчетного года:

CООБС = ОБС (бухгалтерский баланс стр. 290) – ТО

СООБСнач = 693 161
СООБСкон = 880 535

Следует также отметить рост оборотных средств. Увеличение в динамике в итоге дало 880 535 рублей на конец отчетного года.

Для финансирования оборотных активов надо, чтобы собственных средств было не менее 10% от оборотных активов. В противном случае предприятие не является платежеспособным.

Для оценки рассчитывается коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Коб= СООБС/ОБС ≥10% (0,10)

Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7 (особенно для торговых организаций). Рассчитаем значения этого показателя на начало и на конец отчетного периода.

Коб_нач = 0,1081 = 10,81%
Коб_кон = 0,1328 = 13,28%

На лицо рост показателя обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Если в первом периоде на один рубль оборотных активов приходилось 9,01 копеек СООБС, то в последнем – уже 13, 28 копеек.

Что еще в мире финансов?

Вход на сайт