Ликвидность и платежеспособность – ключевые показатели финансовой устойчивости компании. На их основе можно делать выводы о ее текущем состоянии и перспективах развития.
Ликвидность активов – скорость превращения активов в денежные средства
Степень ликвидности активов - количество дней, необходимых для трансформации. Короче период, ликвиднее актив.
Все активы по степени превращения в ДС (денежные средства) делятся на 4 группы:
Наиболее ликвидные активы
В первую очередь превращаются в денежные средства оборотные активы, находящиеся на счете, в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения. Это наиболее ликвидные активы («абсолютные»).
А1 = ДС + КФВ (Форма1 стр. 250 + 260)
Например, показатель А1 на конец отчетного периода равен 136 634 (см. таблицу 1)
Таблица 1
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| Итого по разделу I | 190 | 9 959 600 | 9 554 618 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 926 492 | 909 100 |
| в том числе | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 904 396 | 893 828 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | ||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 12 061 | 9 210 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | ||
| товары отгруженные | 215 | ||
| расходы будущих периодов | 216 | ||
| прочие запасы и затраты | 217 | 10 035 | 6 062 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | ||
| в том числе покупатели и заказчики | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 5 289 225 | 5 581 124 |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 4 007 178 | 4 454 578 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 62 227 | 95 718 |
| Денежные средства | 260 | 133 467 | 40 916 |
| Прочие оборотные активы | 270 | ||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 6 411 411 | 6 626 858 |
| БАЛАНС | 300 | 16 371 011 | 16 181 476 |
Среднереализуемые активы
Во вторую очередь превращается в денежные средства (ДС) дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборотные активы – это среднереализуемые активы.
А2 = ДЗС + Прочие оборотные активы (Форма1 стр. 240 + 270)
Например, показатель А2 на конец 2009 -5 581 124 соответственно (см. таблицу 1).
Медленно реализуемые активы
В третью очередь превращаются в ДС оборотные активы, находящиеся в запасах и затратах. Это медленно реализуемые активы.
А3 = ЗАПЗ + НДС (Форма1 стр. 210 + 220)
Например, показатель А3 на конец 2009 составил 909 100 (см. таблицу 1).
Труднореализуемые активы
В последнюю очередь превращаются в ДС внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года. Это – трудно реализуемые активы.
А4 = Форма1 стр. 190 + 230
Например, показатель А4 на конец 2009 года составил 9 554 618 руб. (см. таблицу 1).
Далее определим период превращения в ДС первых 3-х групп, учитывая данные за 2009 год и выручку этого года (см. таблицу 2). Для определения продолжительности оборота используем формулу:
Т = 0,5(Анач + Акон)/ Выручка*360
Таблица 2
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | Код | За отчетный период |
| Выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей} | 010 | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | |
| Валовая прибыль | 029 | 7 052 453 |
| Коммерческие расходы | 030 | 5 253 513 |
| Управленческие расходы | 040 | 1 798 935 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 2 409 |
| Прочие доходы и расходы | ||
| Проценты к получению | 060 | 1 796 525 |
| Проценты к оплате | 070 | |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 771 |
| Прочие доходы | 090 | |
| Прочие расходы | 100 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 2 260 629 |
TA1= 0,5*(195 694 + 136 634)/ 7 052 453*360=8,48~8,5 (дней)
В случае необходимости превратить ресурсы группы А1 в ДС, это можно сделать в течение 8 дней.
TA2= 0,5*( 5 289 225 + 5 581 124)/ 7 052 453*360=277,44~277 (дней)
В среднем дебиторы рассчитываются по своим обязательствам через 277 дней после покупки продукции в кредит.
ТА3= 0,5*( 926 492 + 909 100)/ 7 052 453*360=46,8~47 (дней)
То есть период превращения группы активов А3 в ДС в среднем составляет 47 дней.
Определим уровень риска вложения средств в ресурсы данного предприятия с помощью показателя «доля медленно и трудно реализуемых активов в совокупных активах» по формуле:
d = (A3 + A4)/AK = (909 100 + 9 554 618)/ 16 181 476 =0,6466
dконеч= 64, 66%
Вывод: cтепень риска вложения средств в данное предприятие средняя, так как доля медленно- и трудно-реализуемых активов составила 64, 66%, а соответственно доля быстро- и средне-реализуемых активов 35, 34%.
