Уровни поддержки и сопротивления — это, пожалуй, главный инструмент технического анализа. Он незаменим для тех, кто хочет научиться читать графики и находить прибыльные сделки на рынке.
Часто в обзорах трейдеров, торгующих по уровням, мы видим графики, на которые нанесено много горизонтальных линий: от них и к ним ходит цена. Как правильно определять эти границы, что они значат, а главное, как с их помощью открывать прибыльные позиции, рассмотрим в этой статье.
Поддержка и сопротивление — что это
Уровень поддержки, что понятно из его названия, — это уровень, поддерживающий цену. А сопротивление — это ценовое значение, выше которого цена не растет.
С чем связано формирование таких ценовых границ? С тем, что основной движущей силой рынка являются капиталы крупных игроков. Следовательно, за каждым таким сильным уровнем поддержки и сопротивления стоят большие деньги, а именно — сделки, открытые на огромные по меркам «планктона» суммы.
Для таких позиций существуют критические цены, переход за которые для крупного участника рынка чреват большими убытками. Поэтому «киты рынка» свои сделки всячески защищают, стремясь не допустить ухода цены ниже или выше определенного значения.
Для нас, мелких спекулянтов, чьи торговые счета не превышают суммы в миллион долларов США, такое поведение крупных игроков значит, что какие-то ценовые уровни на графике будут работать как сильная поддержка и сильное сопротивление.
Таким образом, для успеха трейдеру необходимо уметь правильно определить эти сильные уровни и открывать свои сделки в соответствии с поведением цены относительно их границ.
Что нужно знать об уровнях
Мы уже выяснили, что появление на графике ценовых уровней — это следы сделок крупных участников рынка.
Есть несколько сигналов, по которым мы можем понять, как ведет себя крупный игрок.
1. Долгий набор позиции (проторговка на одном уровне, боковая динамика цены в узком диапазоне) говорит о том, что участник рынка формирует крупную позицию.
2. Чем больше размер позиции (чем на большую сумму открыты сделки в одном направлении), тем более тщательно крупный игрок будет ее защищать.
3. А это значит, что уровень будет более сильным, то есть вероятность его пробоя снижается.
Подтверждение уровня
Любой сильный уровень будет подтвержден. Происходит это путем формирования отскоков и ложных пробоев.
Ложные пробои появляются в процессе открытия сделок в одном направлении, в том числе вследствие того, что крупные игроки могут «выносить» позиции более мелких, стремясь получить ликвидность по более выгодной цене.
В зависимости от того, насколько большие деньги стоят за каждым из уровней, ценовые границы могут быть более или менее устойчивыми. У сильных уровней, которые строятся по историческим максимумам или минимумам, вероятность пробоя более низкая, чем у тех, которые неоднократно «прошивались» ценой.
Как крупные игроки набирают позиции
Крупный игрок, покупая актив большим объемом (совершая набор позиции на покупку), не может сделать это одномоментно.
Во-первых, ему нужна максимально низкая в этот момент цена.
Во-вторых, число контрагентов и объем ликвидности на продажу по этой цене могут быть в это время недостаточными.
В-третьих, если скупить весь стакан заявок в нужном объеме, это толкнет цену импульсом вверх, и большой объем будет приобретен не по выгодным ценам.
Поэтому позиции набираются постепенно, а на графике мы можем это видеть по формированию проторговок, узких боковых диапазонов консолидации цены. Нижняя граница, по которой крупный рыночный участник приобретает актив, формирует на графике уровень поддержки, а верхняя граница его допустимой цены на покупку — сопротивление.
Стоит отметить, что точно сказать, по какой цене крупный игрок набирает позиции и какой общий объем, мы не можем. Об этом можно только догадываться, анализируя следы на графике. Задача трейдера — определить сильный уровень и понять, в какую сторону большие капиталы будут двигать цену.
Есть еще один момент, который стоит учитывать при определении важных уровней. Чем на более старшем таймфрейме сформирован уровень поддержки и сопротивления, тем он сильнее. Следы крупных игроков лучше находить на дневных графиках. Именно поэтому ряд стратегий строятся на основании торговли по максимумам и минимумам дневных свечей.
Куда крупный игрок набирает позиции, смотрите на этом коротком видео
Торговля от уровней: как понять, где открывать сделку
Любая сделка должна иметь под собой определенную идею. Трейдер должен четко понимать, куда с большей вероятностью двинется цена, когда входить в позицию и в каком направлении.
Поэтому по каждой сделке у вас должны быть ответы на вопросы:
1. В какую сторону от уровня будет двигаться цена.
2. Кто из крупных игроков (быки или медведи) будет обеспечивать движение.
3. Каким будет риск в сделке.
4. Каков потенциал ценового движения в выбранном направлении.
Разберем эти моменты подробнее, переводя на прикладной язык. Так, для трейдера, который не видит крупного игрока и не обладает сведениями о его позициях, для анализа доступны только ценовые уровни, указанные на графике.
Важное правило, которое стоит учитывать при планировании позиций, звучит так:
Цена движется от одного сильного уровня к другому.
Следовательно, в сделку нужно зайти тогда (в той точке), когда уже ясно, что уровень будет работать как поддержка или сопротивление. При этом запас хода цены к следующему уровню должен обеспечивать соотношение риска и прибыли сделки как минимум 1:3.
Алгоритм торговли по уровням поддержки и сопротивления
Теперь, когда у нас есть обозначенные на графике сильные уровни, работающие как поддержка и сопротивление, можем сформировать алгоритм действий частного трейдера по этим ценовым границам.
Изначально рекомендуется отдельно обозначать на графике более и менее сильные уровни. Те, что сформированы на месячном и недельном таймфреймах по максимумам и минимумам, будут обладать наибольшей силой, и для их пробоя необходим мощный новостной катализатор волатильности.
То есть борьба за пробои будет вестись продолжительная, они же, с большой вероятностью, окажутся ложными. При спокойной ситуации на рынке такие уровни максимумов, возможно, будут отрабатываться в качестве сопротивления, а уровни минимумов — в качестве поддержки.
Далее необходимо выделить достаточно сильные дневные уровни на графике. А вот внутридневные, отмеченные на четырехчасовом и часовом таймфреймах, могут с легкостью пробиваться ценой.
Как торговать
1. Перейдите на свой рабочий таймфрейм и определите ближайшие к цене уровни поддержки и сопротивления.
2. Если цена растет, то движение, с большой вероятностью, будет идти от поддержки к сопротивлению (снизу вверх). Это значит, что уместными будут покупки.
3. Теперь нам надо определить точку входа в сделку. Лучшая будет вблизи поддержки, но только после того, как цена зафиксирует этот уровень отскоком вверх.
4. Стоп-лосс необходимо вынести ниже поддержки. Если перед этим были ложные пробои этого уровня, стоп-лосс лучше ставить под них.
5. Тейк-профит необходимо выставлять у следующего уровня, то есть у сопротивления (вы же помните, что цена двигается от одного сильного уровня к другому). Однако лучше фиксировать прибыль немного ниже, с «припуском на жадность»), чтобы закрыло наверняка.
6. Лучшей точкой входа считается та, при которой соотношение риска и прибыли будет как минимум 1:3. Если же цена уже прошла часть пути между уровнями, а соотношение изменилось в меньшую сторону, лучше не «прыгать в последний вагон». Потому что так вы получаете больший риск и меньший потенциал прибыли. Лучше подождать следующей точки входа.
Почему цена двигается от уровня к уровню
Мы уже выяснили, что за каждым сильным уровнем стоят стоп-ордера крупных игроков, защищающих свою позицию. Однако на каждого крупного игрока есть другой, еще более крупный, и между ними всегда идет борьба за прибыль и лучшую цену.
Поэтому стоп-лоссы участников рынка с большими капиталами также могут сноситься. На графике в этот момент мы увидим пробой уровня. В этом случае сработают стоп-приказы (сделки в обратном направлении). Другие участники, увидев направление рынка при пробое, также подключаются к движению, открывая сделки рыночными ордерами. Этот механизм действует по принципу, о котором мы уже говорили: цена двигается от одного сильного уровня к другому.
Кстати, этот же процесс лежит в основании формирования фигур технического анализа, по которым мы определяем разворот цены. Например, почему появление на вершине восходящего тренда паттерна «голова и плечи» говорит о развороте тенденции? В рамках восходящего канала доминирующей силой на рынке были покупатели, которые набирали позицию, и на графике сформировалась серия последовательно повышающихся максимумов.
В какой-то момент их силы стали иссякать. Это видно по формированию второго «плеча» фигуры — потенциала обновить максимум не хватило, и он оказался ниже предыдущего. Сильный уровень, пробой которого говорит о сломе обороны быков — это то, что мы называем «уровень шеи» в фигуре.
Разворотный паттерн «двойная вершина» вверху восходящего тренда строится по этому же принципу. У покупателей не хватает возможностей, чтобы обновить максимум в тренде, и вторая вершина формируется на уровне первой. Пробой линии основы фигуры, или «уровня шеи», говорит о реванше продавцов и развороте цены вниз.
Подведем итог
1. Цену на рынке двигают крупные игроки своими позициями.
2. Свои сделки, за которыми стоят большие капиталы, они защищают, не пуская цену выше определенных уровней.
3. На графике мы, частные трейдеры, может видеть только следы крупных рыночных участников, то есть наличие сильных ценовых уровней.
4. По этим линиям поддержки и сопротивления можно сделать вывод о направлении цены и границах движения.
5. Тактика торговли по уровням заключается в том, чтобы определить, куда толкнет цену крупный игрок, стать с ним в одну сторону и получить профит от этого движения.
6. При открытии позиций между уровнями поддержки и сопротивления необходимо учитывать соотношение риска и прибыли на основании рыночных требований к стоп-лоссу и потенциала хода цены от одного уровня к другому.
Таким образом, торговая стратегия, основанная на том, чтобы открывать сделки от сильных уровней, позволяет частным трейдерам получать прибыль с высокой вероятностью, пользуясь движениями, которые создают крупные игроки.
Добавить комментарий