Группа «Бета Финанс»

Участники рынка акций

14999

Для любого трейдера совсем нелишним будет ознакомиться с устройством или инфраструктурой рынка акций. Основой инфраструктуры фондового рынка являются его участники.

К участникам рынка акций относятся:

1. Депозитарии
2. Регистраторы (реестродержатели) и трансфер-агенты
3. Биржи
4. Брокеры
5. Клиринговые и расчетные организации
6. Инвестиционные фонды
7. Доверительные управляющие компании Gerchik & Co

Депозитарии

Депозитарий является своеобразным банком для акционеров, где хранятся их акции. Каждому клиенту-депоненту депозитарий открывает специальный счет - депо, на котором ведется учет его акций.

Как правило, акции находятся в бездокументарном виде, т.е. они похожи на электронные деньги - это просто электронная запись на счете депо. Депозитарий осуществляет только хранение акций. Выдавать в виде займов акции депозитарий не может. Списания акций с одного счета на другой осуществляется только на основании документов, поступающих от других участников.

Система организации депозитариев напоминает матрешку - крупные депозитарии ведут учет счетов депо «коллег» более мелкого размера, у которых клиентами являются небольшие депозитарии. У этих небольших депозитариев клиентами могут быть как совсем небольшие депозитарии, так и брокеры, дилеры и другие участники.

При такой системе депозитарий первого уровня может и не знать, кто является реальным владельцем акций. Реальных владельцев учитывает только депозитарий последнего уровня, например, это может быть депозитарий брокера. Но в некоторых случаях перед выплатой дивидендов депозитарии запрашивают информацию о реальных владельцах акций и передают ее компании.

При выборе депозитария важным критерием является его надежность!

Понятно, что чем крупнее депозитарий, тем он надежнее. Многие брокеры предоставляют услуги собственных депозитариев, плата за услуги которых либо отсутствует, либо редко превышает $100-200 в год. Это на фоне остальных комиссионных платежей не является большой тратой на содержание счета.

Плата независимому депозитарию может быть намного существеннее, но и надежность его выше. При незначительном размере счета использование независимого депозитария будет дорогим удовольствием, платить за которое сможет только очень успешный трейдер.

Регистраторы (реестродержатели) и трансфер-агенты

Регистратор или реестродердатель - организация, ведущая реестр акционеров компании. Компании с небольшим числом акционеров могут самостоятельно вести реестр своих акционеров. Крупные компании с большим числом акционеров обязаны отдать ведение своего реестра регистратору. За это регистратор и получает свой доход.

Однако сбор данных об акционерах компании - процесс трудоемкий. Поэтому регистратор обычно привлекает для этих целей несколько трансфер-агентов, которые становятся связующим звеном между регистратором и депозитарием.

Биржи

Биржи - это организованные торговые площадки. По сути биржа - центр всей инфраструктуры рынка акций. С одной стороны - компании, размещают свои ценные бумаги с целью привлечь инвестиции, с другой - инвесторы - от частных до институциональных, желающие вложить свои свободные денежные средства. Имея огромные дневные обороты участников, биржа не забывает и про свои интересы, получая небольшую плату за каждую сделку.

На биржах торгуют стандартными биржевыми товарами - CFD на акции, ценными бумагами, облигациями, товарами (такими как скот, нефть, золото, пшеница), валютой, фьючерсами и опционами. Главная черта всех биржевых товаров - это их стандартность.

Например, золото может быть только определенного качества - «999», т.е. не более 0,01 % посторонних примесей. Акции одной компании по определению идентичны, поэтому являются идеальным биржевым товаром. Абсолютное большинство сделок на любом рынке акций носит спекулятивный характер.

Размещение ценных бумаг компании на бирже называется листингом. Обычно пройти листинг может не каждая компания - она должна достигнуть определенных размеров.

Брокеры

Брокеры являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые совершают операции по поручению клиента и за его счет. Брокеры делятся на компании полного цикла и на дисконтных.

Брокер полного цикла оказывает полный сервис своим клиентам, включая консультации по выбору инструментов для инвестирования. Услуги такого брокера стоят дорого и позволить его могут только крупные инвесторы.

Услуги дисконтных брокеров стоят намного дешевле и подходят по цене подавляющему большинству частных инвесторов, хотя качество обслуживания уступает брокерам полного цикла.

Одним из лучших брокеров на финансовых рынках сегодня является компания Gerchik & Co. Ее цель — предоставить трейдерам брокерские услуги наивысшего качества.

Брокер предлагает своим клиентам около 300 CFD-контрактов на акции и начать торговлю ними всего со $100. Более подробно о контрактах на разницу вы можете узнать здесь или из этого короткого видео ниже.

Начать торговлю CFD на акции

Клиринговые и расчетные организации

При открытии брокерского счета, как правило открываются сразу два - расчетный - для учета денежных средств и счет депо (если вы решили использовать депозитарий брокера) - для учета ценных бумаг. Чтобы торговать ценными бумагами на рынке акций, активы нужно передать в депозитарий биржи.

Деньги передаются в организацию, имеющую ограниченную банковскую лицензию, -клиринговый биржевой центр. Поэтому при бирже существуют обязательно две организации:

  1. клиринговый центр - для учета денежных средств; 
  2. депозитарий - для учета акций и других ценных бумаг.

При заключении сделки на фондовом рынке, через эти две организации (через депозитарий и клиринговый центр) переводятся одновременно: тому, кто продавал акции – деньги, а тому, кто их покупал акции – ценные бумаги. Эта связка называется система клиринга биржи, она обеспечивает мгновенную передачу акций от одного контрагента к другому и мгновенную передачу денег от одного контрагента к другому.

Инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды похожи на большой «котел», в который инвесторы несут свои деньги. Управляют активами инвестиционных фондов управляющие компании. Все инвесторы в этом случае равны в своих правах, независимо от размера пая. Обычно инвестиционные фонды представлены либо ПИФами (Паевые Инвестиционные Фонды), либо ОФБУ (Общие Фонды Банковского Управления).

ПИФы более консервативны и сильнее регулируются законодательством. ОФБУ теоретически должны быть более доходными, чем ПИФы благодаря отсутствию ряды ограничений.

Для инвесторов со скромными финансовыми возможностями или не желающими разбираться во всех тонкостях самостоятельного инвестирования, такие фонды должны быть идеальным инвестиционным инструментом.

При выборе фонда лучше выбирать не тот, который сейчас прибыльнее, а который больше находится на рынке!

Доверительные управляющие компании Gerchik & Co

Если времени или желания заниматься инвестициями нет, а также вы не доверяете инвестиционным фондам, то подходящим решением для вас станут услуги доверительного управления. Доверительный управляющий - лицо, которое управляет активами своих клиентов. 

Доверительное управление в Gerchik & Co решит сразу 3 ваших проблемы:

  • Время. Вы не будете тратить время на самостоятельную торговлю на финансовом рынке: профессиональные трейдеры возьмут эту работу на себя.
  • Риски. В TIMA-сервис встроена автоматическая программа «Риск-менеджер», который контролирует, чтобы управляющий трейдер не допускал больших просадок.
  • Деньги. Как показывает статистика TIMA-счетов Gerchik & Co, доходность вложений может превышать 700 % в год!

Больше о TIMA-сервисе вы узнаете ниже


Выбрать TIMA-управляющего

Добавить комментарий

Plain text

  • Разрешённые HTML-теги: <img> <em> <strong> <cite> <blockquote> <code> <ul> <ol> <li> <dl> <dt> <dd>
  • Строки и параграфы переносятся автоматически.
CAPTCHA
Введите код подтверждения!
Введите ответ в поле

Вход на сайт