Процентный дифференциал - это разница в процентных стаквках разных стран или регионов. Что это дает трейдеру? Предположим, что Вы занимаете в Японии деньги под 1% годовых и размещаете их в банке США под 3% годовых. Ничего не делая мы имеем с этой нехитрой операции 2% годовых. Неплохо, учитывая что в доглосрочой перспективе у валют нет ярковыраженного тренда, а имеет место боковое движение.
Что произойдет с йеной и долларом США? Вероятно доллар США будут покупать за йены, поэтому это приведет к его росту относительно йены. То есть, если отбросить все прочие факторы, влияющие на курсы валют, то только процентный дифференциал способен привести к значительному укреплению одной валюты против другой.
Конечно, такие схемы зарабатывания денег на валютной рынке имеют место и крупные инвесторы зачастую пользуются ими на спокойных рынках. Теперь поговорим о том как все это организовано для клиентов форекс брокеров.
Форексные компании предоставляют своим клиентам огромные плечи - обычно плечо составляет 100, но бывает и больше. Фактически клиентов реальными деньгами никто не кредитует, т.е. если позиция равна 100 000 долларов США, а на счете трейера только 1 000 долларов, то оставшиеся 99 000 реальными деньгами не обеспечены.
Валютный СВОП
Перенос позиции через ночь происходит следующим образом: чтобы избежать поставки валют, брокер закрывает в конце дня позицию и тут же открывает ее вновь, при этом фиксируется финансовый результат за день. Кроме того, брокер начисляет или списывает своп пункты. Своп (SWAP) пункты - это процентный дифференциал, выраженный в пунктах по текущему курсу валют. Таблицы своп пунктов можно посмотреть у своего брокера.
Но если внимательно посмотреть на таблицы своп пунктов многих брокеров, то можно заметить определенную закономерность: отличаются значения за короткую и длинную позицию по валютным парам, причем явно не в пользу трейдеров. Иногда и шорт и лонг идут с отрицательными своп пунктами. Но почему же, не должны ли своп пункты быть численно равны и, скажем если длинная позиция по какой-нибудь валютной паре идет с начислением +2 пункта, то короткая позиция должно быть -2 пункта, но никак не -3 или даже -4 пункта?
Другой темный момент: фактической поставки валют не происходит, реальные деньги не задействованы в полном объеме, так за что же начислять или списывать своп пункты? Это вопрос на который у форекс брокеров нет четкого и внятного ответа. Фактически начисление своп пунктов или их списание - это игра против трейдера. Если Вы решили торговать на форексе, то найдите брокера, у которого нет своп пунктов - это будет честнее со стороны брокера.
