На самом деле количество купленных акций всегда равно количеству проданных. Верно следующее утверждение: акции растут из-за того, что большее количество трейдеров хочет купить акции по текущим ценам, чем количество трейдеров, которые хотят по текущим ценам продать. В подтверждение этого, форекс-брокер Gerchik & Co провел массу вебинаров, на которых спикеры подтверждают это убеждение.
Разберем на примере. Допустим, текущая цена акции компании "Альфа" находится в районе 37 рублей. Кто-то купил, кто-то продал - рынок воспринимает цену в 30 рублей как справедливую. Выходит новость, что компания "Альфа" отчиталась о двухкратном увеличении чистой прибыли, хотя прогнозы аналитиков были хуже - они ждали увеличения чистой прибыли только на 10%. Для акции это очень положительная фундаментальная новость, значит трейдеры будут стараться купить их как можно дешевле, а продавцы как можно дороже продать. Спрос превышает предложение и покупатели начинают покупать по рыночным ценам, а продавцы выставляют заявки на продажу по более высоким ценам. При выходе отрицательной новости реакция рынка будет противоположной: цена начнет падать. Как технически все это реализуется? Дело в том что в любом торговом терминале есть биржевой стакан.
В биржевом стакане есть две очереди заявок: заявки на покупку - бид (англ. bid) и заявки на продажу - оффер (англ. ask, offer). Заявки на покупку с заданной ценой (лимитированные заявки) попадают в очередь бид, а лимитированные заявки на продажу - в оффер. Если покупают по рынку, то отправляют рыночную заявку на покупку, которая начинает исполнються по лучшим ценам оффер. Если продают по рынку, то рыночная заявка "кушает" лучшие цены бид.
