Группа «Бета Финанс»

Фигуры технического анализа

11351

head & shoulders
head & shoulders
Цена акции или другого финансового инструмента не может бесконечно расти или падать. В конечном счете наступает момент разворота или замедления движения. Помочь нам ответить на вопрос продлиться существующая тенденция или нет могут фигуры технического анализа.

Этот метод не является математическим - он визуальный, но от этого не менее эффективный. Выявление фигуры на графике сильно зависит от самого трейдера, его восприятия графика, а также от масштаба самого графика - то что на графике с интервалом в 5 минут показывает разворот вверх, на часовом графике лишь подтвердит тенденцию вниз.

Итак, самой известной фигурой разворота является фигура "голова и плечи" (head & shoulders). Эта фигура часто предсказывает смерть существующему тренду. Графически она представляет собой три вершины, причем, первая и третья вершины (плечи) примерно равны по высоте, а вторая (голова) значительно выше первой и третьей. Вторая вершина опирается на "линию шеи", которая является сильным уровнем (линия шеи не обязательно строго горизонтальная).

Если после третьей вершины цена проваливается под линию шеи, то для нас поступил сильный сигнал продать ранее купленные акции, либо войти в игру на понижение. После провала под линию шеи, цена, возможно еще раз попробует вернуться к уровням, близким к уровню шеи, после чего продолжит падение. Падение, обычно, происходит на величину, кратную высоте головы.

Рис.1. Голова и плечи.

голова и плечи
голова и плечи

Помимо фигуры "голова и плечи", различают и ее противоположность - "перевернутая голова и плечи". Эта фигура генерирует прямо противоположные сигналы - на покупку. Анализируется аналогично.

Рис.2. Перевернутая голова и плечи.

перевернутая голова и плечи
перевернутая голова и плечи

Фигура "голова и плечи" чаще работает, чем не работает. Причины "отказа" могут быть разными - не все трейдеры разделили вашу "графическую" точку зрения, вышла сильная фундаментальная новость, фигура оказалась внутри более глобальной фигуры или тенденции, цена наткнулась на очень сильный уровень и отскочила от него и пр.

Следующая фигура разворота называется "двойное дно". Фигура формируется, когда после значительного падения цена дважды отталкивается от линии поддержки и пробивает линию шеи, которая, как и в прошлом примере может быть явным образом выделена. При наличии такой фигуры рекомендуется покупать либо у линии поддержки, но только после явного формирования фигуры, либо послепробития линии шеи.

Рис.3. Двойное дно.

двойное дно
двойное дно

Разновидностью фигуры голова и плечи является "тройное дно". эта фигура по силе слабее фигуры "голова и плечи", но значительно сильнее, чем "двойное дно", т.к. она формирует более мощную линию сопротвления, шанс проломить которую меньше, чем в случае с двойным дном.

Рис.4. Тройное дно.

тройное дно
тройное дно

"Двойная вершина" является противоположностью "двойного дна" и сигналы этой фигуры следует интерпритировать прямо противоположно, т.е. надо продавать.

Рис.5. Двойная вершина.

двойная вершина
двойная вершина

Зеркальное отражение "тройного дна" - "тройная вершина". Как и "двойная вершина" эта фигура дает рекомендацию продавать.

Рис.6. Тройная вершина.

тройная вершина
тройная вершина

Помимо разворотных фигур на графике встречаются и фигуры продолжения тренда. Собственно, они дают более слабые сигналы, чем фигуры разворота, но игнорировать их не стоит.

Итак, первая фигура называется "треугольник". "Треугольники" встречаются достаточно часто на графиках. Эта фигура состоит из двух сходящихся или расходящихся уровней поддержки и сопротивления. Соответственно, "треугольники" могут быть сходящимися или расходящимися. В конечном счете один из уровней должен быть пробит.

Наиболее сильное пробитие происходит, когда цена не доходит до конца "треугольника", т.е. пробой в районе середины "треугольника" предсказывает сильное движение. Если цена дошла до конца треугольника, то выход за его пределы не будет существенным. Необходимо обратить внимание и на направление "треутреугольника" - восходящий "треугольник" обычно заканчивается прорывом вверх, а нисходящий - вниз.

Рис.7. Треугольник.

треугольник на графике
треугольник на графике

"Флаг" - два наклонных паралельных уровня, в которых консолидировалась цена. Прорыв более вероятен в сторону, противоположную наклону "флага".

Рис.8. Флаг.

Флаг на графике цены
Флаг на графике цены

Похожая на "флаг" фигура - "прямоугольник". "Прямоугольник" представляет собой два горизонтальных уровня. Фигура говорит о неопределенности на рынке. Дальнейшее развитие событий могут подсказать объемы торгов - цена скорее прорвет уровень в том направлении, в котором объемы растут сильнее.

Рис.9. Прямоугольник.

прямоугольник на графике цены
прямоугольник на графике цены

Последнее что рассмотрим - "вымпел". "Вымпел" - маленький треугольник. Наклон "вымпела" по направлению тренда показывает замедление или разворот, а наклон против тренда - коррекция с большой вероятностью продолжения тренда.

Рис.10. Вымпел.

вымпел на графике цены
вымпел на графике цены

Начинать технический анализ графиков стоит с выявления силовых уровней и нахождения типичных фигур технического анализа, т.к. этот метод является очень мощным инструментом в распоряжении трейдера.

Далее: Теория Эллиотта

Вход на сайт