Корреляция — это определенное взаимодействие ряда величин, которое выражается в том, что если одна из них уменьшается или увеличивается, то остальные тоже изменяются.
На финансовых рынках также нередко прослеживается корреляция между инструментами, которые торгуются. Она проявляется в том, что изменение цены одного из активов приводит к колебаниям стоимости другого.
Какой бывает корреляция
Выделяют прямую и обратную корреляцию. Если графики цены очень похожи по своей конфигурации, то эту взаимосвязь называют прямой. Если же графики цены похожи, но в зеркальном отражении, имеет место обратная корреляция.
Процент схожести графиков может быть 100 % или ниже. Чем больше похожи конфигурации цен, тем выше процент корреляции.
Примеры корреляции на финансовых рынках
Корреляция финансовых инструментов существует как на фондовых биржах, так и на рынке валют, сырья и даже криптовалют.
Акции компаний, принадлежащих к одной отрасли экономики, могут коррелировать между собой. Если речь идет о компаниях, которые работают в сырьевом секторе, например, нефтедобывающем, то котировки их акций будут коррелировать еще и с ценами на нефть.
Есть валюты, которые также зависят от цен на сырье. Например, развивающиеся экономики таких стран, как Россия и Канада, находятся во взаимосвязи с изменениями нефтяных цен. Обвал на рынке нефти приводит к падению канадского доллара и российского рубля.
А вот новозеландский доллар частично зависит от изменения стоимости молока, тогда как австралийский — от динамики цен на железную руду и золото.
Как узнать о корреляции финансовых активов
Есть формулы, согласно которым можно рассчитать коэффициент корреляции. А можно сделать расчет автоматически, воспользовавшись программой Excel.
Для этого надо выполнить несколько действий:
1. Импортировать значения цен активов, которые необходимо проанализировать, в таблицу Excel.
2. Скачать нужные данные из архива котировок торгового терминала.
3. Убедиться, что эти данные относятся к одинаковым таймфреймам.
4. Применить функцию «КОРРЕЛ» к одному и второму массиву данных. Котировки первого инструмента принимаются как массив 1, а второго — как массив 2.
5. Нажать кнопку «Ок» и получить данные коэффициента корреляции.
Где и как применять корреляцию при торговле
1. Зная о корреляции, можно на основе анализа одного инструмента сделать вывод о динамике цены коррелирующего с ним. Например, вам известно, что ФРС США будет снижать процентные ставки, значит, доллар начнет падать в цене. Следовательно, золото, которое торгуется с ним в обратной корреляции, будет расти.
2. Если вы анализируете рынок сырья, то можете сделать вывод и о коррелирующих с ним акциях и валютах. Например, обвал на рынке нефти приведет к снижению канадского доллара и российского рубля, а также котировок нефтедобывающих компаний.
3. Если вы знаете о корреляции валютных пар, формирование сигнала на одной из них даст сигнал о поведении другой. Например, преодоление ключевого уровня и закрепление цены выше него по одной паре может говорить о том, что начавшийся пробой на другой паре также окажется истинным.
4. Корреляцию можно применять для хеджирования рисков в инвестиционных портфелях. Так, например, вы формируете инвестпортфель из коррелирующих между собой акций. В случае, если ваш прогноз не подтвердится, вы получите убыток по всем инструментам. Но если включить в портфель сделку по активу с обратной корреляцией, прибыль по ней перекроет убыток при неблагоприятном сценарии.
5. При формировании инвестиционного портфеля из акций не стоит брать ценные бумаги, которые коррелируют между собой. Это нарушит принцип диверсификации портфеля.
6. Знания о корреляции помогает при хеджировании торговых позиций. На валютном рынке сделки по долларовым парам можно хеджировать позициями по золоту. Это можно сделать в рамках краткосрочного торгового портфеля для сокращения потерь. Например, торговлю доллара в парах EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD можно хеджировать отложенным ордером на покупку золота.
Добавить комментарий