Группа «Бета Финанс»

Видеозапись конференции СПб Биржи:

Ликвидность активов

74132

Ликвидность и платежеспособность – ключевые показатели финансовой устойчивости компании. На их основе можно делать выводы о ее текущем состоянии и перспективах развития.

Ликвидность активов – скорость превращения активов в денежные средства

Степень ликвидности активов - количество дней, необходимых для трансформации. Короче период, ликвиднее актив.

Все активы по степени превращения в ДС (денежные средства) делятся на 4 группы:

Наиболее ликвидные активы

В первую очередь превращаются в денежные средства оборотные активы, находящиеся на счете, в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения. Это наиболее ликвидные активы («абсолютные»).

А1 = ДС + КФВ (Форма1 стр. 250 + 260)

Например, показатель А1 на конец отчетного периода равен 136 634 (см. таблицу 1)

Таблица 1

АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного периода
Итого по разделу I 190 9 959 600 9 554 618
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 926 492 909 100
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 904 396 893 828
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве 213 12 061 9 210
готовая продукция и товары для перепродажи 214
товары отгруженные 215
расходы будущих периодов 216
прочие запасы и затраты 217 10 035 6 062
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 5 289 225 5 581 124
в том числе покупатели и заказчики 241 4 007 178 4 454 578
Краткосрочные финансовые вложения 250 62 227 95 718
Денежные средства 260 133 467 40 916
Прочие оборотные активы 270
ИТОГО по разделу II 290 6 411 411 6 626 858
БАЛАНС 300 16 371 011 16 181 476

Среднереализуемые активы

Во вторую очередь превращается в денежные средства (ДС) дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборотные активы – это среднереализуемые активы.

А2 = ДЗС + Прочие оборотные активы (Форма1 стр. 240 + 270)

Например, показатель А2 на конец 2009 -5 581 124 соответственно (см. таблицу 1).

Медленно реализуемые активы

В третью очередь превращаются в ДС оборотные активы, находящиеся в запасах и затратах. Это медленно реализуемые активы.

А3 = ЗАПЗ + НДС (Форма1 стр. 210 + 220)

Например, показатель А3 на конец 2009 составил 909 100 (см. таблицу 1).

Труднореализуемые активы

В последнюю очередь превращаются в ДС внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года. Это – трудно реализуемые активы.

А4 = Форма1 стр. 190 + 230

Например, показатель А4 на конец 2009 года составил 9 554 618 руб. (см. таблицу 1).

Далее определим период превращения в ДС первых 3-х групп, учитывая данные за 2009 год и выручку этого года (см. таблицу 2). Для определения продолжительности оборота используем формулу:

Т = 0,5(Анач + Акон)/ Выручка*360

Таблица 2

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Код За отчетный период
Выручка (нетто) от продажи товаров продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей} 010
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020
Валовая прибыль 029 7 052 453
Коммерческие расходы 030 5 253 513
Управленческие расходы 040 1 798 935
Прибыль (убыток) от продаж 050 2 409
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 1 796 525
Проценты к оплате 070
Доходы от участия в других организациях 080 771
Прочие доходы 090
Прочие расходы 100
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 2 260 629

TA1= 0,5*(195 694 + 136 634)/ 7 052 453*360=8,48~8,5 (дней)

В случае необходимости превратить ресурсы группы А1 в ДС, это можно сделать в течение 8 дней.

TA2= 0,5*( 5 289 225 + 5 581 124)/ 7 052 453*360=277,44~277 (дней)

В среднем дебиторы рассчитываются по своим обязательствам через 277 дней после покупки продукции в кредит.

ТА3= 0,5*( 926 492 + 909 100)/ 7 052 453*360=46,8~47 (дней)

То есть период превращения группы активов А3 в ДС в среднем составляет 47 дней.

Определим уровень риска вложения средств в ресурсы данного предприятия с помощью показателя «доля медленно и трудно реализуемых активов в совокупных активах» по формуле:

d = (A3 + A4)/AK = (909 100 + 9 554 618)/ 16 181 476 =0,6466

dконеч= 64, 66%

Вывод: cтепень риска вложения средств в данное предприятие средняя, так как доля медленно- и трудно-реализуемых активов составила 64, 66%, а соответственно доля быстро- и средне-реализуемых активов 35, 34%.

Что еще в мире финансов?

Вход на сайт

Приглашение

Следите за нами в соцсетях

Самая актуальная информация для трейдеров на вашей стене VK

Закрыть окно